В 3кв 2016 банк заработал 1,04 млрд руб. (на 3% выше консенсус-прогноза Interfax), что на 25% больше, чем во 2К16, но на 7,6% ниже уровня 3К15. Аннуализированный показатель ROE остался на уровне 6,9%, который по-прежнему достаточно низок. За 9M16 чистая прибыль банка выросла на 12,7% г/г до 3 млрд руб., а ROE составил 6,9%. Чистые отчисления в резервы увеличились на 2,2% кв/кв до 3,23 млрд руб., стоимость риска составила 3,6%, что чуть выше, чем в предыдущих кварталах. Доля неработающих кредитов существенно выросла кв/кв (+70 бп), до 7,2% от общего объема кредитов — неблагоприятный тренд, однако коэффициент покрытия остается на хорошем уровне 1,7x. Чистый процентный доход увеличился на 7,2% кв/кв и 40% г/г до 5,7 млрд руб., чистая процентная маржа составила 4,1% (3,95% за 2К16). Чистый комиссионный доход оказался неизменным кв/кв и вырос на 14% г/г до 1,18 млрд руб. Чистая прибыль от торговых операций составила 0,97 млрд руб. (-22% кв/кв). Банк снизил прогноз на 2016: нулевой рост кредитного портфеля, стоимость риска — 3,5-%, ROE — 7-8%.

Аналитики АТОНа

( Читать дальше )

Прогноз результатов за 3 кв. 2016 г. по МСФО: ROAE мог остаться близким к 6% 

По оценкам аналитиков Уралсиб

Маржа, скорее всего, продолжила восстанавливаться. В понедельник Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – ДЕРЖАТЬ) представит отчетность за 3 кв. 2016 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию. По нашим оценкам, чистая прибыль банка увеличилась на 14% квартал к кварталу, а показатель ROAE составил 6,3% против 5,6% кварталом ранее. Консенсус-прогноз чуть менее оптимистичен и предусматривает 5-процентный рост прибыли за квартал. Чистая процентная маржа, по нашим оценкам, прибавила еще 30 б.п. квартал к кварталу, а чистый процентный доход увеличился на 5%. Прочие доходы, вероятно, также выросли квартал к кварталу. Операционные расходы, как мы ожидаем, увеличились на 4% относительно предыдущего квартала, а год к году (по итогам 9 мес.) выросли на 23% и на данный момент существенно опережают годовой прогноз, равный 12–15%.

( Читать дальше )